Calculadora de Plan de Retiro
¿Cuánto dura un capital con retiradas periódicas? Con inflación, costes, riesgo de secuencia y simulación.
Resultado
Riesgo de secuencia de rentabilidades
Las pérdidas poco después de empezar las retiradas pesan más que las mismas pérdidas más tarde, porque se venden participaciones a precios bajos. Mismos supuestos, pero −25 % el primer año:
Capital agotado tras 17 años y 10 meses.
Simulación con rentabilidades variables
En 500 trayectorias simuladas (rentabilidad media 4,0 %, volatilidad 12,0 % anual), el capital duró 30 años en el 28,0 % de los casos.
Capital restante al final en poder adquisitivo actual: percentil 10 0 €, mediana 0 €, percentil 90 329.567 € (el 10 % de las trayectorias termina en 0 € o menos, el 10 % en 329.567 € o más).
Modelo simplificado: rentabilidades anuales independientes con distribución lognormal y semilla fija (reproducible). Los mercados reales tienen años extremos con más frecuencia; el resultado no es una probabilidad para su situación personal.
Resumen anual (tabla)
| Año | Retiradas | Variación de valor | Capital a final de año | Capital restante en poder adquisitivo actual |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 0 € | 0 € | 500.000 € | 500.000 € |
| 1 | 24.000 € | 18.470 € | 494.470 € | 484.774 € |
| 2 | 24.480 € | 18.250 € | 488.240 € | 469.281 € |
| 3 | 24.970 € | 18.004 € | 481.275 € | 453.516 € |
| 4 | 25.469 € | 17.730 € | 473.535 € | 437.474 € |
| 5 | 25.978 € | 17.426 € | 464.983 € | 421.149 € |
| 6 | 26.498 € | 17.091 € | 455.576 € | 404.538 € |
| 7 | 27.028 € | 16.723 € | 445.272 € | 387.636 € |
| 8 | 27.568 € | 16.322 € | 434.025 € | 370.436 € |
| 9 | 28.120 € | 15.884 € | 421.789 € | 352.934 € |
| 10 | 28.682 € | 15.408 € | 408.515 € | 335.125 € |
| 11 | 29.256 € | 14.893 € | 394.153 € | 317.002 € |
| 12 | 29.841 € | 14.337 € | 378.648 € | 298.562 € |
| 13 | 30.438 € | 13.737 € | 361.947 € | 279.797 € |
| 14 | 31.047 € | 13.091 € | 343.992 € | 260.703 € |
| 15 | 31.667 € | 12.397 € | 324.722 € | 241.273 € |
| 16 | 32.301 € | 11.654 € | 304.075 € | 221.502 € |
| 17 | 32.947 € | 10.858 € | 281.985 € | 201.383 € |
| 18 | 33.606 € | 10.007 € | 258.386 € | 180.912 € |
| 19 | 34.278 € | 9.098 € | 233.206 € | 160.080 € |
| 20 | 34.963 € | 8.129 € | 206.372 € | 138.882 € |
| 21 | 35.663 € | 7.097 € | 177.806 € | 117.312 € |
| 22 | 36.376 € | 6.000 € | 147.430 € | 95.363 € |
| 23 | 37.104 € | 4.833 € | 115.159 € | 73.029 € |
| 24 | 37.846 € | 3.594 € | 80.908 € | 50.302 € |
| 25 | 38.602 € | 2.280 € | 44.585 € | 27.176 € |
| 26 | 39.375 € | 886 € | 6.097 € | 3.643 € |
| 27 | 6.105 € | 9 € | 0 € | 0 € |
Supuestos utilizados
- La retirada aumenta cada año con una inflación del 2,0 % (poder adquisitivo constante).
- Rentabilidad durante las retiradas 4,0 % anual antes de costes, gastos corrientes 0,20 % anual.
- Retirada al principio de cada mes.
- No se tienen en cuenta los impuestos.
Sobre la regla del 4 %: procede de estudios estadounidenses de rentabilidades históricas (p. ej. Bengen 1994, el «estudio Trinity» de 1998) para unos 30 años y una cartera de acciones y bonos de EE. UU. No es una garantía; el resultado depende del periodo, el mercado, los costes, los impuestos y la cartera. Las retiradas flexibles (p. ej. reducirlas tras años de pérdidas) dan otros resultados.