Kalkulator Planu Wypłat
Na jak długo wystarczy kapitał przy regularnych wypłatach? Z inflacją, kosztami, ryzykiem sekwencji i symulacją.
Wynik
Ryzyko sekwencji stóp zwrotu
Straty krótko po rozpoczęciu wypłat działają silniej niż te same straty później, bo jednostki sprzedaje się po niskich cenach. Te same założenia, ale −25 % w pierwszym roku:
Kapitał wyczerpany po 17 lat i 10 mies..
Symulacja ze zmiennymi stopami zwrotu
W 500 symulowanych przebiegach (średnia stopa zwrotu 4,0%, zmienność 12,0% rocznie) kapitał wystarczył na 30 lat w 28,0% przypadków.
Kapitał końcowy w dzisiejszej sile nabywczej: 10. percentyl 0 €, mediana 0 €, 90. percentyl 329 567 € (10 % ścieżek kończy się na 0 € lub mniej, 10 % na 329 567 € lub więcej).
Model uproszczony: niezależne roczne stopy zwrotu o rozkładzie logarytmiczno-normalnym ze stałym ziarnem (powtarzalne). Rzeczywiste rynki częściej mają lata skrajne; wynik nie jest prawdopodobieństwem dla Twojej sytuacji.
Przegląd roczny (tabela)
| Rok | Wypłaty | Zmiana wartości | Kapitał na koniec roku | Kapitał pozostały w dzisiejszej sile nabywczej |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 0 € | 0 € | 500 000 € | 500 000 € |
| 1 | 24 000 € | 18 470 € | 494 470 € | 484 774 € |
| 2 | 24 480 € | 18 250 € | 488 240 € | 469 281 € |
| 3 | 24 970 € | 18 004 € | 481 275 € | 453 516 € |
| 4 | 25 469 € | 17 730 € | 473 535 € | 437 474 € |
| 5 | 25 978 € | 17 426 € | 464 983 € | 421 149 € |
| 6 | 26 498 € | 17 091 € | 455 576 € | 404 538 € |
| 7 | 27 028 € | 16 723 € | 445 272 € | 387 636 € |
| 8 | 27 568 € | 16 322 € | 434 025 € | 370 436 € |
| 9 | 28 120 € | 15 884 € | 421 789 € | 352 934 € |
| 10 | 28 682 € | 15 408 € | 408 515 € | 335 125 € |
| 11 | 29 256 € | 14 893 € | 394 153 € | 317 002 € |
| 12 | 29 841 € | 14 337 € | 378 648 € | 298 562 € |
| 13 | 30 438 € | 13 737 € | 361 947 € | 279 797 € |
| 14 | 31 047 € | 13 091 € | 343 992 € | 260 703 € |
| 15 | 31 667 € | 12 397 € | 324 722 € | 241 273 € |
| 16 | 32 301 € | 11 654 € | 304 075 € | 221 502 € |
| 17 | 32 947 € | 10 858 € | 281 985 € | 201 383 € |
| 18 | 33 606 € | 10 007 € | 258 386 € | 180 912 € |
| 19 | 34 278 € | 9 098 € | 233 206 € | 160 080 € |
| 20 | 34 963 € | 8 129 € | 206 372 € | 138 882 € |
| 21 | 35 663 € | 7 097 € | 177 806 € | 117 312 € |
| 22 | 36 376 € | 6 000 € | 147 430 € | 95 363 € |
| 23 | 37 104 € | 4 833 € | 115 159 € | 73 029 € |
| 24 | 37 846 € | 3 594 € | 80 908 € | 50 302 € |
| 25 | 38 602 € | 2 280 € | 44 585 € | 27 176 € |
| 26 | 39 375 € | 886 € | 6 097 € | 3 643 € |
| 27 | 6 105 € | 9 € | 0 € | 0 € |
Zastosowane założenia
- Wypłata rośnie co roku o inflację 2,0% (stała siła nabywcza).
- Stopa zwrotu w okresie wypłat 4,0% rocznie przed kosztami, koszty bieżące 0,20% rocznie.
- Wypłata na początku każdego miesiąca.
- Podatki nie są uwzględniane.
O regule 4 %: pochodzi z amerykańskich badań historycznych stóp zwrotu (m.in. Bengen 1994, „badanie Trinity” 1998) dla ok. 30 lat i portfela amerykańskich akcji i obligacji. Nie jest gwarancją; wynik zależy od okresu, rynku, kosztów, podatków i portfela. Elastyczne wypłaty (np. zmniejszenie po latach strat) prowadzą do innych wyników.