Simulateur de Plan de Retrait
Combien de temps un capital dure-t-il avec des retraits réguliers ? Avec inflation, frais, risque de séquence et simulation.
Résultat
Risque de séquence des rendements
Les pertes peu après le début des retraits pèsent davantage que les mêmes pertes plus tard, car des parts sont vendues à bas prix. Mêmes hypothèses, mais −25 % la première année :
Capital épuisé après 17 ans et 10 mois.
Simulation avec rendements variables
Sur 500 trajectoires simulées (rendement moyen 4,0 %, volatilité 12,0 % par an), le capital a duré 30 ans dans 28,0 % des cas.
Capital restant à la fin en pouvoir d’achat actuel : 10e centile 0 €, médiane 0 €, 90e centile 329 567 € (10 % des trajectoires finissent à 0 € ou moins, 10 % à 329 567 € ou plus).
Modèle simplifié : rendements annuels indépendants de loi log-normale avec une graine fixe (reproductible). Les marchés réels connaissent plus souvent des années extrêmes ; le résultat n’est pas une probabilité pour votre situation personnelle.
Aperçu annuel (tableau)
| Année | Retraits | Variation de valeur | Capital en fin d’année | Capital restant en pouvoir d'achat actuel |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 0 € | 0 € | 500 000 € | 500 000 € |
| 1 | 24 000 € | 18 470 € | 494 470 € | 484 774 € |
| 2 | 24 480 € | 18 250 € | 488 240 € | 469 281 € |
| 3 | 24 970 € | 18 004 € | 481 275 € | 453 516 € |
| 4 | 25 469 € | 17 730 € | 473 535 € | 437 474 € |
| 5 | 25 978 € | 17 426 € | 464 983 € | 421 149 € |
| 6 | 26 498 € | 17 091 € | 455 576 € | 404 538 € |
| 7 | 27 028 € | 16 723 € | 445 272 € | 387 636 € |
| 8 | 27 568 € | 16 322 € | 434 025 € | 370 436 € |
| 9 | 28 120 € | 15 884 € | 421 789 € | 352 934 € |
| 10 | 28 682 € | 15 408 € | 408 515 € | 335 125 € |
| 11 | 29 256 € | 14 893 € | 394 153 € | 317 002 € |
| 12 | 29 841 € | 14 337 € | 378 648 € | 298 562 € |
| 13 | 30 438 € | 13 737 € | 361 947 € | 279 797 € |
| 14 | 31 047 € | 13 091 € | 343 992 € | 260 703 € |
| 15 | 31 667 € | 12 397 € | 324 722 € | 241 273 € |
| 16 | 32 301 € | 11 654 € | 304 075 € | 221 502 € |
| 17 | 32 947 € | 10 858 € | 281 985 € | 201 383 € |
| 18 | 33 606 € | 10 007 € | 258 386 € | 180 912 € |
| 19 | 34 278 € | 9 098 € | 233 206 € | 160 080 € |
| 20 | 34 963 € | 8 129 € | 206 372 € | 138 882 € |
| 21 | 35 663 € | 7 097 € | 177 806 € | 117 312 € |
| 22 | 36 376 € | 6 000 € | 147 430 € | 95 363 € |
| 23 | 37 104 € | 4 833 € | 115 159 € | 73 029 € |
| 24 | 37 846 € | 3 594 € | 80 908 € | 50 302 € |
| 25 | 38 602 € | 2 280 € | 44 585 € | 27 176 € |
| 26 | 39 375 € | 886 € | 6 097 € | 3 643 € |
| 27 | 6 105 € | 9 € | 0 € | 0 € |
Hypothèses utilisées
- Le retrait augmente chaque année avec 2,0 % d’inflation (pouvoir d'achat constant).
- Rendement pendant les retraits 4,0 % par an avant frais, frais courants 0,20 % par an.
- Retrait au début de chaque mois.
- Les impôts ne sont pas pris en compte.
À propos de la règle des 4 % : elle provient d’études américaines de rendements historiques (p. ex. Bengen 1994, « étude Trinity » 1998) sur environ 30 ans pour un portefeuille d’actions et d’obligations américaines. Ce n’est pas une garantie ; le résultat dépend de la période, du marché, des frais, des impôts et du portefeuille. Des retraits flexibles (p. ex. réduits après des années de pertes) donnent d’autres résultats.