Entnahmeplan Rechner
Wie lange reicht ein Kapital bei regelmäßigen Entnahmen? Mit Inflation, Kosten, Reihenfolgerisiko und Simulation.
Ergebnis
Reihenfolgerisiko (Sequenzrisiko)
Verluste kurz nach Beginn der Entnahmen wirken stärker als dieselben Verluste später, weil Anteile zu niedrigen Kursen verkauft werden. Gleiche Annahmen, aber −25 % im ersten Jahr:
Kapital aufgebraucht nach 17 Jahre und 10 Monate.
Simulation mit schwankenden Renditen
In 500 simulierten Verläufen (Rendite im Mittel 4,0 %, Schwankung 12,0 % p. a.) reichte das Kapital in 28,0 % der Fälle über 30 Jahre.
Restkapital am Ende in heutiger Kaufkraft: 10. Perzentil 0 €, Median 0 €, 90. Perzentil 329.567 € (10 % der Verläufe enden bei höchstens 0 €, 10 % bei mindestens 329.567 €).
Vereinfachtes Modell: unabhängige, lognormal verteilte Jahresrenditen mit fester Startzahl (reproduzierbar). Reale Märkte haben häufiger extreme Jahre; das Ergebnis ist keine Wahrscheinlichkeit für Ihre persönliche Situation.
Jahresübersicht (Tabelle)
| Jahr | Entnahmen | Wertveränderung | Kapital am Jahresende | Restkapital in heutiger Kaufkraft |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 0 € | 0 € | 500.000 € | 500.000 € |
| 1 | 24.000 € | 18.470 € | 494.470 € | 484.774 € |
| 2 | 24.480 € | 18.250 € | 488.240 € | 469.281 € |
| 3 | 24.970 € | 18.004 € | 481.275 € | 453.516 € |
| 4 | 25.469 € | 17.730 € | 473.535 € | 437.474 € |
| 5 | 25.978 € | 17.426 € | 464.983 € | 421.149 € |
| 6 | 26.498 € | 17.091 € | 455.576 € | 404.538 € |
| 7 | 27.028 € | 16.723 € | 445.272 € | 387.636 € |
| 8 | 27.568 € | 16.322 € | 434.025 € | 370.436 € |
| 9 | 28.120 € | 15.884 € | 421.789 € | 352.934 € |
| 10 | 28.682 € | 15.408 € | 408.515 € | 335.125 € |
| 11 | 29.256 € | 14.893 € | 394.153 € | 317.002 € |
| 12 | 29.841 € | 14.337 € | 378.648 € | 298.562 € |
| 13 | 30.438 € | 13.737 € | 361.947 € | 279.797 € |
| 14 | 31.047 € | 13.091 € | 343.992 € | 260.703 € |
| 15 | 31.667 € | 12.397 € | 324.722 € | 241.273 € |
| 16 | 32.301 € | 11.654 € | 304.075 € | 221.502 € |
| 17 | 32.947 € | 10.858 € | 281.985 € | 201.383 € |
| 18 | 33.606 € | 10.007 € | 258.386 € | 180.912 € |
| 19 | 34.278 € | 9.098 € | 233.206 € | 160.080 € |
| 20 | 34.963 € | 8.129 € | 206.372 € | 138.882 € |
| 21 | 35.663 € | 7.097 € | 177.806 € | 117.312 € |
| 22 | 36.376 € | 6.000 € | 147.430 € | 95.363 € |
| 23 | 37.104 € | 4.833 € | 115.159 € | 73.029 € |
| 24 | 37.846 € | 3.594 € | 80.908 € | 50.302 € |
| 25 | 38.602 € | 2.280 € | 44.585 € | 27.176 € |
| 26 | 39.375 € | 886 € | 6.097 € | 3.643 € |
| 27 | 6.105 € | 9 € | 0 € | 0 € |
Verwendete Annahmen
- Entnahme steigt jährlich mit 2,0 % Inflation (konstante Kaufkraft).
- Rendite während der Entnahme 4,0 % p. a. vor Kosten, laufende Kosten 0,20 % p. a.
- Entnahme jeweils am Monatsanfang.
- Steuern werden nicht berücksichtigt.
Zur 4-%-Regel: Sie stammt aus US-Untersuchungen historischer Renditen (u. a. Bengen 1994, „Trinity-Studie“ 1998) für rund 30 Jahre und ein Portfolio aus US-Aktien und -Anleihen. Sie ist keine Garantie; das Ergebnis hängt von Zeitraum, Markt, Kosten, Steuern und Portfolio ab. Flexible Entnahmen (z. B. Kürzung nach Verlustjahren) führen zu anderen Ergebnissen.