ETF-Wechsel Rechner

Wann lohnt sich ein Wechsel in einen günstigeren ETF? Mit Wechselkosten, Steuern und Break-even-Zeit.

Annahmen

Aktueller Wert der bisherigen Anlage

€

Einstandswert (gezahlte Kaufpreise)

€

Nur relevant, wenn beim Verkauf Gewinne versteuert werden.

Laufende Kosten bisheriger ETF (% p. a.)

TER oder – aussagekräftiger – die tatsächliche Tracking Difference über mehrere Jahre.

Laufende Kosten neuer ETF (% p. a.)

Angenommene Rendite vor Kosten (% p. a.)

Betrachtungszeitraum (Jahre)

Jahre

Monatliche Sparrate (in beiden Varianten)

€

Kosten des Wechsels

Ordergebühren für Verkauf und Kauf zusammen

€

Geld-Brief-Spanne (Spread, %)

Die Hälfte fällt beim Verkauf, die Hälfte beim Kauf an.

Steuersatz auf realisierte Gewinne (%)

Ihr effektiver Steuersatz auf Kursgewinne. In Deutschland z. B. Abgeltungsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer; Teilfreistellung und Freibetrag verringern den Satz. Keine Steuerberatung – 0 bedeutet: Steuern nicht berücksichtigt.

Ergebnis

Kostendifferenz

40 Basispunkte (0,40 % p. a.)

Kostenersparnis im ersten Jahr (ca.)

200 €

Kostendifferenz × aktueller Wert – keine Break-even-Zeit

Einmalige Wechselkosten

60 €

davon Steuern 0 €, Gebühren und Spread 60 €

Break-even-Zeit

0 Jahre und 4 Monate

Ab dann liegt der neue ETF nach Kosten und Steuern (bei Verkauf) vorn.

Unterschied nach 20 Jahren (nach Steuern bei Verkauf)

14.396 €

Beide Linien zeigen den Wert nach Steuern bei einem Verkauf im jeweiligen Jahr. Der Schnittpunkt ist die Break-even-Zeit.

Jahresübersicht (Tabelle)

Jahr	Bisheriger ETF behalten	Wechsel in neuen ETF	Differenz
0	50.000 €	49.940 €	-60 €
1	53.232 €	53.382 €	150 €
2	56.674 €	57.062 €	388 €
3	60.338 €	60.995 €	657 €
4	64.239 €	65.200 €	961 €
5	68.392 €	69.694 €	1.302 €
6	72.813 €	74.498 €	1.685 €
7	77.521 €	79.633 €	2.112 €
8	82.532 €	85.122 €	2.590 €
9	87.868 €	90.990 €	3.121 €
10	93.549 €	97.262 €	3.713 €
11	99.597 €	103.966 €	4.369 €
12	106.036 €	111.132 €	5.096 €
13	112.891 €	118.793 €	5.902 €
14	120.189 €	126.981 €	6.792 €
15	127.960 €	135.734 €	7.774 €
16	136.232 €	145.090 €	8.858 €
17	145.040 €	155.091 €	10.051 €
18	154.416 €	165.781 €	11.365 €
19	164.399 €	177.209 €	12.809 €
20	175.028 €	189.424 €	14.396 €

Verwendete Annahmen

Verglichen werden Werte bei Verkauf: In beiden Varianten wird unterstellt, dass am jeweiligen Stichtag verkauft und der Gewinn versteuert wird. So ist der Steuerstundungseffekt des Nicht-Wechselns berücksichtigt.
Gleiche Rendite vor Kosten (7,0 % p. a.) für beide ETFs; nur die laufenden Kosten unterscheiden sich.

Eine niedrigere TER macht einen ETF nicht automatisch besser. Aussagekräftiger ist die tatsächliche Tracking Difference über mehrere Jahre; außerdem können sich Index, Replikation, Fondsdomizil, Ertragsverwendung und Handelbarkeit unterscheiden.

Modellrechnung. Die Berechnung nutzt konstante Annahmen und ist keine Prognose, keine Garantie und keine Anlageberatung. Tatsächliche Renditen schwanken und können negativ sein. Haftungsausschluss