Υπολογιστής Αλλαγής ETF

Πότε αξίζει η μετάβαση σε φθηνότερο ETF; Με κόστη αλλαγής, φόρους και χρόνο απόσβεσης.

Παραδοχές

Τρέχουσα αξία της υφιστάμενης θέσης

€

Κόστος κτήσης (καταβληθείσες τιμές αγοράς)

€

Σχετικό μόνο αν τα κέρδη φορολογούνται κατά την πώληση.

Τρέχουσες επιβαρύνσεις υφιστάμενου ETF (% ετησίως)

TER ή – πιο ουσιαστικά – η πραγματική tracking difference πολλών ετών.

Τρέχουσες επιβαρύνσεις νέου ETF (% ετησίως)

Υποθετική απόδοση προ κόστους (% ετησίως)

Χρονικός ορίζοντας (έτη)

έτη

Μηνιαία αποταμίευση (και στα δύο σενάρια)

€

Κόστη αλλαγής

Προμήθειες εντολών πώλησης και αγοράς συνολικά

€

Εύρος τιμών αγοράς-πώλησης (spread, %)

Το μισό καταβάλλεται στην πώληση, το μισό στην αγορά.

Φορολογικός συντελεστής επί πραγματοποιημένων κερδών (%)

Ο πραγματικός φορολογικός σας συντελεστής επί υπεραξιών. Απαλλαγές και μερικές εξαιρέσεις μπορεί να τον μειώσουν. Όχι φορολογική συμβουλή – 0 σημαίνει ότι οι φόροι αγνοούνται.

Αποτέλεσμα

Διαφορά κόστους

40 μονάδες βάσης (0,40% ετησίως)

Εξοικονόμηση κόστους το πρώτο έτος (περίπου)

200 €

Διαφορά κόστους × τρέχουσα αξία – όχι χρόνος απόσβεσης

Εφάπαξ κόστη αλλαγής

60 €

εκ των οποίων φόροι 0 €, προμήθειες και spread 60 €

Χρόνος απόσβεσης

0 έτη και 4 μήνες

Από τότε το νέο ETF προηγείται μετά από κόστη και φόρους (σε περίπτωση πώλησης).

Διαφορά μετά από 20 έτη (μετά φόρων σε περίπτωση πώλησης)

14.396 €

Και οι δύο γραμμές δείχνουν την αξία μετά φόρων σε περίπτωση πώλησης το αντίστοιχο έτος. Το σημείο τομής είναι ο χρόνος απόσβεσης.

Ετήσια επισκόπηση (πίνακας)

Έτος	Διατήρηση υφιστάμενου ETF	Μετάβαση σε νέο ETF	Διαφορά
0	50.000 €	49.940 €	-60 €
1	53.232 €	53.382 €	150 €
2	56.674 €	57.062 €	388 €
3	60.338 €	60.995 €	657 €
4	64.239 €	65.200 €	961 €
5	68.392 €	69.694 €	1.302 €
6	72.813 €	74.498 €	1.685 €
7	77.521 €	79.633 €	2.112 €
8	82.532 €	85.122 €	2.590 €
9	87.868 €	90.990 €	3.121 €
10	93.549 €	97.262 €	3.713 €
11	99.597 €	103.966 €	4.369 €
12	106.036 €	111.132 €	5.096 €
13	112.891 €	118.793 €	5.902 €
14	120.189 €	126.981 €	6.792 €
15	127.960 €	135.734 €	7.774 €
16	136.232 €	145.090 €	8.858 €
17	145.040 €	155.091 €	10.051 €
18	154.416 €	165.781 €	11.365 €
19	164.399 €	177.209 €	12.809 €
20	175.028 €	189.424 €	14.396 €

Παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν

Συγκρίνονται αξίες σε περίπτωση πώλησης: και τα δύο σενάρια υποθέτουν πώληση και φορολόγηση του κέρδους την αντίστοιχη ημερομηνία. Έτσι λαμβάνεται υπόψη το όφελος της αναβολής φόρου όταν δεν γίνεται αλλαγή.
Ίδια απόδοση προ κόστους (7,0% ετησίως) και για τα δύο ETF· διαφέρουν μόνο οι τρέχουσες επιβαρύνσεις.

Χαμηλότερο TER δεν κάνει αυτόματα ένα ETF καλύτερο. Πιο ουσιαστική είναι η πραγματική tracking difference πολλών ετών· μπορεί επίσης να διαφέρουν δείκτης, αναπαραγωγή, έδρα, πολιτική διανομής και εμπορευσιμότητα.

Υπολογισμός μοντέλου. Ο υπολογισμός βασίζεται σε σταθερές παραδοχές και δεν αποτελεί πρόβλεψη, εγγύηση ή επενδυτική συμβουλή. Οι πραγματικές αποδόσεις διακυμαίνονται και μπορεί να είναι αρνητικές. Αποποίηση Ευθύνης