Calcolatore Cambio ETF

Quando conviene passare a un ETF più economico? Con costi di cambio, imposte e tempo di pareggio.

Ipotesi

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Rilevante solo se le plusvalenze sono tassate alla vendita.
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TER o – più significativo – la tracking difference effettiva su più anni.
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anni
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Costi del cambio

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Metà si paga alla vendita, metà all’acquisto.
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La tua aliquota effettiva sulle plusvalenze. Franchigie ed esenzioni parziali possono ridurla. Non è consulenza fiscale – 0 significa imposte non considerate.

Risultato

Differenza di costo
40 punti base (0,40% annuo)
Risparmio sui costi nel primo anno (circa)
200 €
Differenza di costo × valore attuale – non è un tempo di pareggio
Costi di cambio una tantum
60 €
di cui imposte 0 €, commissioni e spread 60 €
Tempo di pareggio
0 anni e 4 mesi
Da quel momento il nuovo ETF è avanti al netto di costi e imposte (in caso di vendita).
Differenza dopo 20 anni (al netto delle imposte in caso di vendita)
14.396 €
Entrambe le linee mostrano il valore al netto delle imposte in caso di vendita in quell’anno. L’incrocio è il tempo di pareggio.
Riepilogo annuale (tabella)
Anno Mantenere l’ETF attuale Passare al nuovo ETF Differenza
0 50.000 € 49.940 € -60 €
1 53.232 € 53.382 € 150 €
2 56.674 € 57.062 € 388 €
3 60.338 € 60.995 € 657 €
4 64.239 € 65.200 € 961 €
5 68.392 € 69.694 € 1.302 €
6 72.813 € 74.498 € 1.685 €
7 77.521 € 79.633 € 2.112 €
8 82.532 € 85.122 € 2.590 €
9 87.868 € 90.990 € 3.121 €
10 93.549 € 97.262 € 3.713 €
11 99.597 € 103.966 € 4.369 €
12 106.036 € 111.132 € 5.096 €
13 112.891 € 118.793 € 5.902 €
14 120.189 € 126.981 € 6.792 €
15 127.960 € 135.734 € 7.774 €
16 136.232 € 145.090 € 8.858 €
17 145.040 € 155.091 € 10.051 €
18 154.416 € 165.781 € 11.365 €
19 164.399 € 177.209 € 12.809 €
20 175.028 € 189.424 € 14.396 €

Ipotesi utilizzate

  • Si confrontano valori in caso di vendita: entrambi gli scenari presuppongono la vendita e la tassazione della plusvalenza alla data considerata. Così è incluso il vantaggio del differimento fiscale se non si cambia.
  • Stesso rendimento al lordo dei costi (7,0% annuo) per entrambi gli ETF; differiscono solo i costi correnti.

Un TER più basso non rende automaticamente migliore un ETF. Più significativa è la tracking difference effettiva su più anni; possono differire anche indice, replica, domicilio, politica di distribuzione e negoziabilità.

Calcolo modello. Il calcolo usa ipotesi costanti e non è una previsione, né una garanzia, né una consulenza sugli investimenti. I rendimenti effettivi oscillano e possono essere negativi. Esclusione di Responsabilità