Fundusz notowany na giełdzie (ETF) gromadzi zyski (takie jak dywidendy czy odsetki) z firm lub obligacji, w które inwestuje. Jako inwestor masz dwie opcje, jak ETF powinien radzić sobie z tymi zyskami: dystrybucja lub reinwestycja (akumulacja).
ETF-y Dystrybuujące
Te ETF-y regularnie (zazwyczaj co kwartał lub co rok) przelewają zebrane zyski na twoje konto rozliczeniowe.
- Zaleta: otrzymujesz regularne wypłaty bez konieczności sprzedaży jednostek, co może być wygodne przy bieżących wydatkach, np. na emeryturze. Wypłata obniża jednak wartość funduszu o wypłaconą kwotę.
- Wada: Przepływy pieniężne zazwyczaj podlegają bezpośrednio podatkowi od zysków kapitałowych. Spowalnia to efekt procentu składanego.
ETF-y Akumulujące
Te ETF-y zatrzymują zyski i automatycznie reinwestują je z powrotem w fundusz. Wartość twojej jednostki ETF odpowiednio rośnie.
- Zaleta: Efekty odroczenia podatku i zautomatyzowany procent składany. Nie musisz niczego ręcznie reinwestować i oszczędzasz na opłatach za zlecenia. Matematycznie jest to najbardziej wydajna metoda budowania bogactwa.
- Wada: Nie widzisz regularnych wpłat gotówkowych na swoje konto, co psychologicznie może być dla niektórych mniej motywujące.
Wniosek: Dla fazy akumulacji (młodzi, regularne dochody) ETF-y akumulujące są matematycznie lepsze. Dla fazy wypłat (emerytura, potrzeba przepływów pieniężnych) bardziej odpowiednie są ETF-y dystrybuujące.