Ένα Διαπραγματεύσιμο Αμοιβαίο Κεφάλαιο (ETF) συλλέγει αποδόσεις (όπως μερίσματα ή τόκους) από τις εταιρείες ή τα ομόλογα στα οποία επενδύει. Ως επενδυτής, έχετε δύο επιλογές για το πώς το ETF θα πρέπει να διαχειριστεί αυτές τις αποδόσεις: διανομή ή επανεπένδυση (συσσώρευση).
ETF Διανομής
Αυτά τα ETF μεταφέρουν τις συλλεγόμενες αποδόσεις τακτικά (συνήθως τριμηνιαία ή ετησίως) στον λογαριασμό διακανονισμού σας.
- Πλεονέκτημα: λαμβάνετε τακτικές διανομές χωρίς να χρειάζεται να πουλήσετε μερίδια, κάτι που μπορεί να είναι πρακτικό για τρέχοντα έξοδα, για παράδειγμα στη σύνταξη. Ωστόσο, η διανομή μειώνει την αξία του κεφαλαίου κατά το ποσό που διανέμεται.
- Μειονέκτημα: Οι ταμειακές ροές συνήθως υπόκεινται άμεσα σε φόρο υπεραξίας. Αυτό επιβραδύνει το αποτέλεσμα του ανατοκισμού.
ETF Συσσώρευσης
Αυτά τα ETF διατηρούν τις αποδόσεις και τις επανεπενδύουν αυτόματα στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Η αξία του μεριδίου σας στο ETF αυξάνεται αναλόγως.
- Πλεονέκτημα: Επιδράσεις αναβολής φόρου και αυτοματοποιημένος ανατοκισμός. Δεν χρειάζεται να επανεπενδύσετε τίποτα χειροκίνητα και εξοικονομείτε προμήθειες παραγγελίας. Μαθηματικά, αυτή είναι η πιο αποτελεσματική μέθοδος για τη δημιουργία πλούτου.
- Μειονέκτημα: Δεν βλέπετε τακτικές καταθέσεις μετρητών στον λογαριασμό σας, γεγονός που ψυχολογικά μπορεί να είναι λιγότερο ενθαρρυντικό για κάποιους.
Συμπέρασμα: Για τη φάση συσσώρευσης (νέοι, τακτικό εισόδημα), τα ETF συσσώρευσης είναι μαθηματικά ανώτερα. Για τη φάση ανάληψης (συνταξιοδότηση, ανάγκη για ταμειακές ροές), τα ETF διανομής είναι πιο κατάλληλα.