Reequilibrio: La Disciplina Supera al Timing
Imagina que tu cartera consta de un 70% en acciones y un 30% en bonos. Después de un fuerte repunte del mercado, las acciones representan el 85% debido a las ganancias de precio. Tu riesgo ha aumentado significativamente sin que tú hayas hecho nada activamente. Aquí es donde entra en juego el reequilibrio.
Cómo funciona el reequilibrio
Vendes la clase de activos que ha tenido un buen rendimiento y compras la que lo ha hecho peor.
- Actúas de manera estrictamente anticíclica.
- Tomas ganancias (vendes alto).
- Compras barato (compras bajo).
Dos Métodos
- Basado en el tiempo: Ej., una vez al año el 31 de diciembre.
- Basado en umbrales: Ej., en cuanto tu asignación de acciones se desvía más de un 5%.
Conclusión: Te disciplina automáticamente y disminuye tu riesgo.