Rebalancing: Dyscyplina Bije Timing
Wyobraź sobie, że twój portfel składa się w 70% z akcji i 30% z obligacji. Po silnym wzroście na rynku akcje stanowią 85% twojego portfela z powodu zysków cenowych. Twoje ryzyko znacznie wzrosło, podczas gdy ty nie podjąłeś żadnych aktywnych działań. Tu z pomocą przychodzi rebalancing.
Jak działa Rebalancing
Sprzedajesz klasę aktywów, która przyniosła zyski, a kupujesz tę, która radziła sobie gorzej. - Działasz ściśle antycyklicznie. - Realizujesz zyski (sprzedajesz drogo). - Kupujesz tanio (kupujesz tanio).Dwie Metody
1. Oparta na czasie: Np. raz w roku, 31 grudnia. 2. Oparta na progu: Np. gdy alokacja akcji odchyli się o więcej niż 5%.Wniosek: Automatycznie wprowadza dyscyplinę i zmniejsza ryzyko.