Rééquilibrage : La Discipline Bat le Timing
Imaginez que votre portefeuille se compose de 70 % d'actions et 30 % d'obligations. Après une forte hausse du marché, les actions représentent 85 % de votre portefeuille en raison des gains de prix. Votre risque a considérablement augmenté sans que vous n'ayez agi. C'est là qu'intervient le rééquilibrage.
Comment fonctionne le rééquilibrage
Vous vendez la classe d'actifs qui a bien performé et achetez celle qui a moins bien performé.
- Vous agissez de manière strictement anti-cyclique.
- Vous prenez des profits (vendez haut).
- Vous achetez bon marché (achetez bas).
Deux Méthodes
- Basée sur le temps : Par ex., une fois par an le 31 décembre.
- Basée sur un seuil : Par ex., dès que votre allocation d'actions dévie de plus de 5 %.
Conclusion : Cela vous discipline automatiquement et réduit vos risques.