Αναπροσαρμογή: Η Πειθαρχία Κερδίζει τον Χρονισμό (Timing)
Φανταστείτε ότι το χαρτοφυλάκιό σας αποτελείται από 70% μετοχές και 30% ομόλογα. Μετά από ένα ισχυρό ράλι στην αγορά, οι μετοχές αντιπροσωπεύουν το 85% του χαρτοφυλακίου σας λόγω των κερδών. Ο κίνδυνός σας έχει αυξηθεί σημαντικά χωρίς να έχετε προβεί σε καμία ενεργή ενέργεια. Εδώ έρχεται το Rebalancing.
Πώς λειτουργεί το Rebalancing
Πουλάτε την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που πήγε καλά και αγοράζετε αυτή που πήγε χειρότερα.
- Δραστηριοποιείστε αυστηρά αντικυκλικά.
- Παίρνετε κέρδη (πουλάτε ψηλά).
- Αγοράζετε φθηνά (αγοράζετε χαμηλά).
Δύο μέθοδοι
- Βάσει χρόνου: Π.χ. μία φορά το χρόνο στις 31 Δεκεμβρίου.
- Βάσει ορίου: Π.χ. μόλις η κατανομή των μετοχών σας αποκλίνει περισσότερο από 5%.
Συμπέρασμα: Σας πειθαρχεί αυτόματα και μειώνει τον κίνδυνο σας.