Ribilanciamento: La Disciplina Batte il Timing
Immagina che il tuo portafoglio sia composto per il 70% da azioni e per il 30% da obbligazioni. Dopo un forte rialzo del mercato, le azioni rappresentano l'85% a causa dei guadagni di prezzo. Il tuo rischio è aumentato significativamente senza che tu abbia agito attivamente. È qui che entra in gioco il ribilanciamento.
Come funziona il Ribilanciamento
Vendi la classe di asset che si è comportata bene e compri quella che si è comportata peggio.
- Agisci in modo strettamente anticiclico.
- Prendi profitti (vendi alto).
- Compri a poco (compri basso).
Due Metodi
- Basato sul tempo: Ad es., una volta all'anno il 31 dicembre.
- Basato su soglie: Ad es., non appena l'allocazione azionaria si discosta di oltre il 5%.
Conclusione: Ti disciplina automaticamente e riduce il tuo rischio.