Podatek u źródła od dywidend z USA a siedziba funduszu
Jak siedziba i metoda replikacji mogą wpływać na podatek u źródła od dywidend wewnątrz funduszu – w uproszczeniu, na przykładzie dywidend z USA.
Domicyl Irlandia
Dla funduszy z siedzibą w Irlandii umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania USA–Irlandia przewiduje zwykle 15 % podatku u źródła od dywidend z USA.
Domicyl Luksemburg
W przypadku funduszy z siedzibą w Luksemburgu od dywidend z USA pobierana jest zwykle pełna stawka 30 %, bo fundusze te nie mogą skorzystać z porównywalnej umowy.
Replikacja syntetyczna
ETF syntetyczne nie posiadają bezpośrednio składników indeksu, lecz otrzymują jego stopę zwrotu przez swap. Przy niektórych indeksach, np. S&P 500, stopa zwrotu ze swapu może obejmować dywidendy bez amerykańskiego podatku u źródła. Zależy to od indeksu, umowy swap i przepisów podatkowych USA, które mogą się zmienić; dochodzi ryzyko kontrahenta.
Do rozważenia
Różnica dotyczy tylko części dywidend z USA i zwykle wynosi ułamki punktu procentowego rocznie. Widać ją w tracking difference; koszty, indeks i płynność mogą być ważniejsze.
Wpływ podatkowy
| Struktura | Podatek u źródła od dywidend z USA | Obliczone obniżenie rocznie |
|---|---|---|
| Syntetyczny (swap, zależnie od indeksu) | możliwe 0 % | 0,00 p.p. |
| Fizyczny, siedziba Irlandia | 15% | −0,30 p.p. |
| Fizyczny, siedziba Luksemburg | 30% | −0,60 p.p. |
Uwaga podatkowa
Uproszczone przedstawienie, nie porada podatkowa. Wiążące są informacje emitentów i obowiązujące przepisy; w Twojej sytuacji pomocna może być porada podatkowa.